Risikowarnung

Редакция: 1.1 · Действует с: 1 августа 2026 г. · Язык: русский (преимущественная сила)

Содержание

1. Что это за документ
2. Рыночный риск
3. Риски фьючерсов и плеча
4. Риски автоматической торговли
5. Технические риски
6. Риски биржи как третьей стороны
7. Риск ликвидности и проскальзывания
8. Издержки торговли и комиссия с прибыли
9. Регуляторные и налоговые риски
10. Риски безопасности
11. Психологические риски
12. Как снизить риск
13. Отсутствие гарантий и компенсаций

1. Что это за документ

Документ описывает риски, связанные с использованием Платформы Vigorix и автоматической торговлей криптовалютой. Он не претендует на исчерпывающее перечисление всех возможных рисков.

Vigorix — программный инструмент. Мы не даём инвестиционных рекомендаций, не управляем вашими средствами и не обещаем доходности. Решение о запуске бота, выборе рынка, размере депозита и параметрах риска принимаете вы.

Если что-то из описанного ниже вам непонятно — не запускайте бота, пока не разберётесь. При необходимости обратитесь к независимому финансовому консультанту.

2. Рыночный риск

• Волатильность. Курс криптоактивов может измениться на десятки процентов за часы. Движение может произойти ночью, в выходной или в момент, когда вы не следите за рынком.
• Отсутствие «справедливой цены». Криптоактивы не имеют денежного потока и общепринятой модели оценки. Цена определяется исключительно спросом и предложением.
• Каскадные движения. Массовые ликвидации могут за минуты пробить уровни, которые казались надёжными, и исполнить стоп-ордера далеко от расчётной цены.
• Полная потеря. Отдельный актив может обесцениться до нуля или быть исключён с биржи.
• Гэпы. Цена может резко перескочить уровень без сделок внутри диапазона — стоп-лосс в этом случае сработает по худшей цене.

3. Риски фьючерсов и плеча

• Ликвидация. При движении цены против позиции биржа принудительно закрывает её. Маржа при этом теряется полностью.
• Плечо усиливает обе стороны. Плечо 10× означает, что движение рынка на 10% против позиции обнуляет вложенную маржу.
• Ставка финансирования (funding). Удержание позиции стоит денег. При устойчивом перекосе рынка funding может съедать прибыль и увеличивать убыток.
• Авто-делевередж (ADL). В экстремальных условиях биржа может принудительно сократить даже прибыльную позицию.
• Изменение правил биржей. Биржа может в одностороннем порядке изменить лимиты плеча, требования к марже и параметры ликвидации — иногда без предварительного уведомления.

4. Риски автоматической торговли

• Алгоритм не понимает контекст. Бот следует правилам. Он не оценивает новости, взломы, регуляторные заявления и форс-мажор так, как это сделал бы человек.
• Смена рыночного режима. Алгоритм, работавший в диапазоне, может систематически терять в тренде — и наоборот. Прошлое поведение не переносится на будущее автоматически.
• Просадки — норма. Серия убыточных сделок подряд возможна у любого бота. Отсутствие просадок в прошлом не означает их отсутствия в будущем.
• Переоптимизация. Результаты, полученные на исторических данных, всегда лучше реальных. Прошлые результаты не гарантируют будущих.
• Сеточные боты. Стратегии с усреднением и сеткой ордеров могут долго показывать ровный результат, а затем понести крупный убыток при выходе цены за границы диапазона. Размер позиции при этом растёт вместе с убытком.
• Ошибки конфигурации. Слишком большой размер позиции, отсутствие стоп-лосса или чрезмерное плечо приводят к убыткам даже у корректно работающего алгоритма.

5. Технические риски

• Сбой, задержка или недоступность API биржи; ограничение частоты запросов (rate limit) в момент высокой нагрузки.
• Перебои в работе Платформы, дата-центра или интернет-провайдера.
• Ошибки и дефекты в программном обеспечении, несмотря на тестирование.
• Задержки сети, из-за которых ордер исполняется по цене, отличной от расчётной.
• Разрыв соединения в момент открытой позиции. Бот переходит в безопасный режим и снимает висящие заявки, но позиция остаётся открытой и продолжает нести рыночный риск.
• Некорректные или запаздывающие рыночные данные, поступающие от биржи.

Защитные стоп-ордера, размещённые на стороне биржи, продолжают действовать даже при недоступности Платформы — это одна из причин, по которой мы рекомендуем не отключать стоп-лосс.

6. Риски биржи как третьей стороны

Ваши средства находятся на бирже, а не у нас. Это значит, что вы принимаете на себя риски биржи:

• взлом, утечка данных, кража средств;
• приостановка вывода средств, заморозка аккаунта, технические работы;
• неплатёжеспособность или прекращение деятельности биржи;
• изменение правил, комиссий, лимитов и списка торгуемых пар;
• региональные ограничения и блокировка доступа для пользователей отдельных стран.

Vigorix не контролирует биржи и не отвечает за их действия. Средства на криптобиржах, как правило, не застрахованы государством.

7. Риск ликвидности и проскальзывания

• В неликвидных парах и в моменты паники стакан истончается — ордер может исполниться значительно хуже ожидаемой цены.
• Крупный ордер способен сам сдвинуть цену против себя.
• Рыночный стоп-ордер гарантирует исполнение, но не цену.
• Лимитный ордер гарантирует цену, но не исполнение — позиция может остаться незакрытой.

8. Издержки торговли и комиссия с прибыли

Даже прибыльный по сигналам алгоритм может уйти в минус из-за издержек:

• торговые комиссии биржи (maker/taker) — на каждую сделку;
• ставка финансирования на бессрочных контрактах;
• проскальзывание при входе и выходе;
• комиссии блокчейн-сети при вводе и выводе средств;
• стоимость подписки на Платформу и подписок отдельных экземпляров;
• комиссия Vigorix с прибыли — для продуктов, где она предусмотрена.

Чем выше частота сделок бота, тем большее влияние оказывают комиссии и проскальзывание.

Что важно понимать про комиссию с прибыли:

• Доходность «до комиссии» — не ваша доходность. В отчётах результат показан слоями: gross PnL → комиссии биржи → funding → чистый торговый PnL → комиссия Vigorix → итог пользователю. Ориентируйтесь на последний.
• Комиссия берётся с прибыли, а убытки остаются вашими. Компания не компенсирует убыток и не возвращает ранее удержанную комиссию, если после прибыльного периода бот ушёл в минус. Прошлый убыток учитывается только через High-Water Mark, снижая будущие начисления.
• Комиссия списывается с внутреннего баланса кабинета, а не из прибыли на бирже. Прибыль остаётся на вашем биржевом аккаунте, а средства для оплаты комиссии нужно держать в кабинете. Если баланса не хватит, возникнет задолженность.
• Задолженность ограничивает работу бота. Позиции при этом не закрываются, но после grace-периода новые входы блокируются — стратегия, рассчитанная на непрерывную работу, может отработать не так, как ожидалось.
• Волатильность результата. Серия удачных сделок с последующим убытком может привести к тому, что комиссия уже удержана, а накопленный итог — отрицательный.

Держите на внутреннем балансе (или в резерве комиссии) запас средств, достаточный для расчётов, и не рассчитывайте только на будущую прибыль.

9. Регуляторные и налоговые риски

• Регулирование криптовалют быстро меняется. Новые правила могут ограничить или запретить автоматическую торговлю, использование деривативов или доступ к бирже в вашей стране.
• Доступ к Платформе и к бирже может быть ограничен по вашей юрисдикции.
• Вы самостоятельно отвечаете за декларирование доходов и уплату налогов. Vigorix не является налоговым агентом и не предоставляет налоговых консультаций.
• Отчёты в кабинете носят информационный характер и не заменяют налоговую отчётность.

10. Риски безопасности

• Компрометация вашего email или пароля даёт злоумышленнику доступ к настройкам ботов.
• API-ключ с включённым правом на вывод средств может привести к их потере. Не включайте это право.
• Фишинговые сайты и поддельные аккаунты поддержки. Мы никогда не запрашиваем ваш пароль, коды 2FA, сид-фразы и приватные ключи.
• Вредоносное ПО на вашем устройстве может перехватить доступ к аккаунту.

11. Психологические риски

• Автоматизация создаёт ложное ощущение контроля и безопасности. Бот не «знает» больше вас — он лишь исполняет правила быстрее.
• Ранняя прибыль часто провоцирует увеличение депозита и плеча — и именно на этом этапе теряются крупные суммы.
• Отключение стоп-лосса «на время просадки», чтобы избежать фиксации убытка, — типичная и дорогая ошибка.
• Торговля на заёмные средства многократно усиливает и финансовый, и психологический ущерб.

12. Как снизить риск

Это не гарантия — но так вы даёте себе больше шансов:

• Торгуйте только теми средствами, потерю которых вы можете позволить себе полностью.
• Начинайте со спотовых ботов и минимального депозита. Переходите к фьючерсам, только когда понимаете механику плеча и ликвидации.
• Всегда задавайте стоп-лосс, дневной лимит убытка и максимальную просадку. Не отключайте автостоп.
• Ограничивайте размер позиции долей депозита, а не «всей суммой».
• Не включайте право на вывод средств у API-ключа. Включайте 2FA.
• Не увеличивайте плечо после серии удачных сделок.
• Регулярно проверяйте результаты и не оставляйте ботов без внимания надолго.
• Диверсифицируйте: не ставьте весь капитал на один бот и одну пару.

13. Отсутствие гарантий и компенсаций

• Vigorix не гарантирует прибыль, доходность и сохранность капитала.
• Vigorix не компенсирует торговые убытки, включая убытки при сбоях, ликвидациях и проскальзывании.
• Средства на криптобиржах не подпадают под государственные системы страхования вкладов.
• Прошлые результаты — как реальные, так и полученные на исторических данных — не гарантируют будущих.

Регистрируясь на Платформе, вы подтверждаете, что прочитали и поняли настоящее предупреждение и принимаете описанные риски. Условия использования изложены в пользовательском соглашении.